瑞幸交1.8亿美元罚款并没完,后续或还要赔偿投资者

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  • 发布时间:2020-12-17 23:53

星辉娱乐报道,在缴纳了1.8亿美元的天价罚款之后,瑞幸咖啡将会与美国证交会就一些前雇员涉嫌财务造假的案件达成和解。

一亿八千万美元的天价罚单落在了瑞幸咖啡身上。

美国证券交易委员会(SEC)当地时间12月16日宣布,瑞幸咖啡此前曾严重虚报公司的收入、支出和经营净亏损,欺骗投资者。作为回报,瑞幸咖啡同意支付1.8亿美元的罚款来解决这一问题。目前为止SEC将对中概股开出最大罚单。

瑞幸咖啡随后在其官方微博上发表声明,称已与美国证监会就部分前雇员涉嫌财务造假的问题达成协议,并表示公司及门店目前运行稳定。

证券交易委员会执法处副主任卡罗琳M.Welshhans称,瑞幸向投资者披露的收入是假的,与该公司达成和解的目的是为了确保受害投资者有最好的救济途径。

国外律所合伙人向星辉娱乐表示,通过达成和解,瑞幸咖啡有望免于美国监管部门的其他起诉,但最终仍将面临相关投资者的集体起诉。

中概股的历史最大罚单。

2010年4月,瑞幸咖啡自爆财务造假,称其在2019年第二季度至第四季度之间存在涉及约22亿元销售额的伪造交易。

这一消息公布后,瑞幸咖啡开盘暴跌超过80%,引发了熔断交易的暂停,在接下来的40分钟内引发了6次熔断。

六月份,瑞幸咖啡在纳斯达克正式宣布停止交易,并进入退出程序。该公司在美上市仅有400多天,退市时股价为每股1.38美元,比上市时17美元的发行价缩水90%。

在起诉书中,SEC称,至少在2019年4月至2020年1月间,瑞幸咖啡通过三个独立的采购计划,利用关联公司伪造销售交易,蓄意制造3亿多美元零售收入。一些RichardCoach的雇员试图通过夸大公司成本超过1.9亿美元,建立一个虚假的运营数据库,以及篡改会计和银行记录来掩盖他们的欺诈行为,从而反映销售情况。

起诉还指控,瑞幸咖啡在2019年公布的财务报表中夸大了收入和支出,严重低估了其净损失。该公司2019年的净收入被夸大了约21.2亿元,成本和费用也被夸大了13.4亿元。在诈骗过程中,瑞幸咖啡通过债务和股本投资者筹集了8.64亿多美元。

证券交易委员会执行董事StephanieAvakian说:“进入我们市场的公开发行公司不能向投资者提供虚假或误导的信息。因此,SEC提起诉讼,指控瑞幸咖啡违反联邦证券法的反欺诈、报告、账簿和记录以及内部控制规定。此外,瑞幸咖啡还同意在不承认或否认指控的情况下达成和解,其中包括永久禁令和1.8亿美元的罚款,目前和解还需得到法庭的批准。

按最新汇率计算,1.8亿美元约合11.76亿人民币,这也是SEC有史以来对中概股开出的最大罚单,仅次于分众传媒。

值得注意的是,和解协议中还包含了“永久禁令”,该处罚对于瑞幸咖啡来说也是利益相关者。

“虎”证交所研究小组向星辉娱乐解释说,永久禁令是指对个人或实体永久禁止从事某些活动或采取特定行动的指示。

然而,瑞幸咖啡的声明并未证实是否会永久禁止该公司或该人士的所有业务。如以公司为目标,则禁止对象为瑞幸咖啡美国上市主体base在开曼的公司;若最终以高管为目标,则很有可能是董事会成员,并可能禁止其担任上市公司的董事,或进入相关资本领域。

虎证投研团队表示,由于法院尚未批准,该禁令是否会生效尚不清楚,将来若生效将会更明确。

不管怎么说,如果这次和解成功了,瑞幸咖啡的后续诉讼基本上不会再由美国监管部门提起。”上述海外律师事务所合伙人如是说。

群体诉讼或以和解告终

但是这一解决并不意味着瑞幸咖啡“麻烦事”的结束,该公司也将面临投资者的集体诉讼。

瑞幸咖啡于2020年6月28日已正式暂停上市,进行退市备案,意味着该公司已在纳斯达克主板上市。在“这种情况下,投资者几乎必然要对公司负责”,负责海外业务的国内投行人士表示。

据媒体报道,美国瑞幸在美国的集体诉讼已经指定了主要原告和律师事务所。SjundeAP-Fonden瑞典退休基金和美国路易斯安纳州退休和救助基金是主要原告,BernsteinLitowitz和其他三家律所也是这起案件的所有投资者的律师事务所。

据统计,2019年美国发生的证券集体诉讼案件平均赔偿额为三千万美元。根据瑞幸咖啡的最高股价和最低股价以及总股本,市场以2020年以后的时间为基准,粗略计算,该公司将面临约112亿美元的赔偿。

他说:“我个人认为,这个计算有些简单,无法判断瑞幸咖啡的股价下跌仅仅是由于财务欺诈所致。这位海外律师说,由于举证困难,针对瑞幸咖啡的集体诉讼可能也会以和解结束。

与此同时,他表示,瑞幸咖啡的造假案件,主要责任仍在公司及其相关负责人身上,涉及投行和审计机构的可能性不大。现在看来,提供有问题的财务数据的是瑞幸咖啡。

值得注意的是,在退出之后,瑞幸咖啡已经进入了美国粉单市场,成为一家“未上市证券”。虎证交所的研究小组说,瑞幸咖啡仍在粉单市场进行交易,由于粉单市场监管严格,信息披露门槛较低,无需向SEC提交文件,未来是否退出粉单市场取决于公司的意愿。

中国监管机构也对瑞幸咖啡的造假事件高度关注。七月三十一日,财政部、市场监督管理局及证监会相继就瑞幸咖啡财务造假一事发出调查通告。那时证监会透露,已经向涉案当事人送达了行政处罚事先告知书。对涉嫌犯罪的相关责任主体,将依法移送公安司法机关追究刑事责任。十月十二日,市场监督管理局对瑞幸咖啡和帮助它做假宣传的五家公司分别处以200万元人民币的罚款。

"进一步深化国际监管合作,资本市场双向开放,必然要求加强国际监管合作,我们将始终坚持开放态度,本着合作诚意,主动加强与境外监管机构、国际金融组织的广泛合作,共同推动解决中概股公司审计监管等问题,切实保护各国投资者的合法权益,严厉打击跨国上市和发行股票中的财务造假,维护我国企业的国际形象"。证监会副主席方星海最近就是这样公开表示的。